Taejunomics

            政治、経済、社会、哲学、芸術、文学、スポーツ、マイクロファイナンス、教育などなど、徒然なるままに書き綴ります。 ※お初の方はカテゴリー欄の「Taejunomicsについて」、をご覧ください。
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MBA投資の期待リターン。
学校の先生と食事をしていて、BusinessweekにMBAによって増加する学費についてのデータがあると聞き、面白半分でデータをまとめてみました。

http://bwnt.businessweek.com/interactive_reports/roi_rankings/index.asp?sortCol=bschool_rank_2008&sortOrder=1&pageNum=1&resultNum=50

結論:純粋に金銭的な側面から考える場合、1年制のプログラムの方が資金効率は良い。


掲載されていたMBAにおいて、非USのMBAにおけるMBA投資の10年間のIRRは19%。これに対して、USのプログラムのMBAの全体としてのIRRは5%です。

(計算ロジックは、初期投資費用=学費+機会費用で、その後10年後まで賃金の増額を享受すると仮定してのもの。賃金成長は見越していません)

気になる個別校のパフォーマンスは以下の通り。 正直言うと、僕自身はこんなものどうでもよいのですが、、せっかく計算したのでブログのネタとさせていただきます。





Queen's --- IRR 8.8% / Multiple 1.49x / Net profit 74,104
IE Business School --- IRR 62.9% / Multiple 1.49x / Net profit 717,050
INSEAD --- IRR 22.2% / Multiple 1.30x / Net profit 241,000
Western Ontario (Ivey) --- IRR 9.8% / Multiple 1.55x / Net profit 79,740
London Business School --- IRR 11.0% / Multiple 0.75x / Net profit 186,577
ESADE --- IRR 8.5% / Multiple 1.13x / Net profit 94,000
IMD --- IRR 21.2% / Multiple 1.11x / Net profit 266,202
Toronto (Rotman) --- IRR 7.7% / Multiple 1.02x / Net profit 93,845
IESE --- IRR 24.3% / Multiple 0.99x / Net profit 349,800
Oxford (Said) --- IRR 26.7% / Multiple 1.42x / Net profit 273,500
York (Schulich) --- IRR 6.4% / Multiple 1.22x / Net profit 63,500
McGill (Desautels) --- IRR 15.0% / Multiple 1.43x / Net profit 139,631
Non U.S. MBA --- IRR 18.7% / Multiple 1.24x / Net profit 214,912

Chicago (Booth) --- IRR -6.5% / Multiple 0.71x / Net profit -89,965
Harvard --- IRR 2.7% / Multiple 1.14x / Net profit 43,700
Northwestern (Kellogg) --- IRR 0.5% / Multiple 1.03x / Net profit 7,132
Pennsylvania (Wharton) --- IRR 0.0% / Multiple 1.00x / Net profit 0
Michigan (Ross) --- IRR 5.4% / Multiple 1.29x / Net profit 74,711
Stanford --- IRR 5.9% / Multiple 1.32x / Net profit 97,336
Columbia --- IRR -1.4% / Multiple 0.93x / Net profit -21,178
Duke (Fuqua) --- IRR 1.7% / Multiple 1.09x / Net profit 22,720
MIT (Sloan) --- IRR 4.9% / Multiple 1.26x / Net profit 76,136
UC-Berkeley (Haas) --- IRR -2.2% / Multiple 0.90x / Net profit -29,831
Cornell (Johnson) --- IRR -2.7% / Multiple 0.87x / Net profit -34,420
Dartmouth (Tuck) --- IRR 8.1% / Multiple 1.45x / Net profit 124,600
NYU (Stern) --- IRR -3.0% / Multiple 0.86x / Net profit -40,548
UCLA (Anderson) --- IRR 1.6% / Multiple 1.08x / Net profit 21,350
Indiana (Kelley) --- IRR 16.9% / Multiple 2.05x / Net profit 196,952
Virginia (Darden) --- IRR 2.4% / Multiple 1.12x / Net profit 32,500
North Carolina (Kenan-Flagler) --- IRR 3.2% / Multiple 1.17x / Net profit 39,667
Southern Methodist (Cox) --- IRR 8.1% / Multiple 1.45x / Net profit 99,816
Carnegie Mellon (Tepper) --- IRR 7.3% / Multiple 1.40x / Net profit 101,436
Notre Dame (Mendoza) --- IRR 12.1% / Multiple 1.71x / Net profit 148,160
Texas-Austin (McCombs) --- IRR -0.3% / Multiple 0.99x / Net profit -3,400
Brigham Young (Marriott) --- IRR 17.1% / Multiple 2.07x / Net profit 165,518
Emory (Goizueta) --- IRR 4.5% / Multiple 1.24x / Net profit 59,078
Yale --- IRR 6.1% / Multiple 1.33x / Net profit 84,160
USC (Marshall) --- IRR 3.7% / Multiple 1.19x / Net profit 45,200
Maryland (Smith) --- IRR 6.7% / Multiple 1.37x / Net profit 81,667
U. of Washington (Foster) --- IRR 6.7% / Multiple 1.37x / Net profit 75,051
Washington University (Olin) --- IRR 7.1% / Multiple 1.39x / Net profit 90,192
Georgia Tech --- IRR 10.7% / Multiple 1.62x / Net profit 122,378
Vanderbilt (Owen) --- IRR 2.8% / Multiple 1.15x / Net profit 34,716
George Washington --- IRR 5.4% / Multiple 1.29x / Net profit 59,050
UC-Irvine (Merage) --- IRR 5.1% / Multiple 1.28x / Net profit 62,279
Boston University --- IRR 9.3% / Multiple 1.53x / Net profit 110,724
Minnesota (Carlson) --- IRR 8.8% / Multiple 1.50x / Net profit 104,000
Purdue (Krannert) --- IRR 10.9% / Multiple 1.63x / Net profit 117,660
Arizona State (Carey) --- IRR 10.8% / Multiple 1.63x / Net profit 117,292
Babson (Olin) --- IRR 7.4% / Multiple 1.41x / Net profit 93,190
Georgetown (McDonough) --- IRR 5.7% / Multiple 1.31x / Net profit 75,000
U.S. MBA --- IRR 4.8% / Multiple 1.29x / Net profit 62,211
Comment
≪この記事へのコメント≫
非USとUSとの差は面白いですね。単純に学校で学ぶ内容が違うというよりは、非USとUSの間で肩書きの捉え方に文化的相違があるような気もします。
2009/02/28(土) 10:28:21 | URL | もじお #-[ 編集]
コメント有難うございます。

改めて見直してみたら、個別校の計算、なんか間違えてそうですね… 
2009/02/28(土) 11:43:02 | URL | Taejun #-[ 編集]
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